Son muchas las razones que pueden llevar a una crisis de tesorería en una empresa u organización, van desde las malas decisiones, sobreendeudamiento, bajos ingresos, iliquidez, problemas de cobranza, gastos fuera de control; hasta las multas, imprevistos del giro o actividad económica o crisis sistémicas… Afortunadamente hay una serie de buenas prácticas para afrontarlas.
Cuando una crisis de tesorería se presenta, la empresa no cuenta con el efectivo o con los activos circulantes para hacer frente a sus deudas y a sus requerimientos de capital de trabajo, lo que lleva a un elevado riesgo de quiebra.
En México antes que una empresa se declare en bancarrota, de acuerdo con la Ley de Concursos Mercantiles debe someterse a un plan de reestructuración que les ayude a superar dificultades y afrontar las deudas.
Pese a ello, según un artículo reciente de El Economista, en México dos de cada diez empresas que enfrentan una crisis de tesorería lamentablemente terminan en quiebra y liquidación de sus activos.
Aunque puede ser complejo, afrontar y superar una crisis de tesorería es posible cuando se toman las medidas adecuadas, aquí te traemos las mejores prácticas.
Sin más preámbulo, te ofrecemos un decálogo de acciones para afrontar una crisis de tesorería, minimizar su impacto y encaminarse hacia una recuperación. ¡Buena lectura!
Las crisis de tesorería se superan con buenas prácticas, descubre 7 claves para destacar en gestión financiera.
1. Determinación de las causas
El primer paso, quizá un poco obvio para afrontar una crisis de tesorería y superarla es determinar las causas precisas.
Entre octubre de 2020 y agosto del 2021, nada menos que 1.6 millones de empresas en México cerraron sus puertas, y la razón común, la conocemos todos, la pandemia; así reseña un artículo de El Financiero, fundamentado en cifras del Estudio de Demografía de Negocios del INEGI.
Muchas pymes debieron seguir cumpliendo con compromisos financieros, fiscales y de nómina, la mayoría sin siquiera poder generar ingresos y el resultado fue una crisis de tesorería, por falta de liquidez que derivó en su bancarrota y cierre definitivo.
Ya sea que se trate de causas internas o externas, identificar la causa raíz es el paso inicial para generar un plan de recuperación o reestructuración.
Ello de la mano con la necesidad de levantar todo un inventario de la posición de activos y pasivos del negocio para determinar el grado de su situación de solvencia o insolvencia. Y eso nos lleva a los siguientes pasos.
2. Monitoreo y evaluación del flujo de caja
Aunque es una práctica que debería llevarse a cabo en todo momento, debe extremarse durante una crisis de tesorería y se trata de revisar y evaluar todas las fuentes generadoras de ingresos y egresos, con el firme propósito de tomar medidas:
- Las ventas o facturación, ¿son de contado o a crédito?
- Cómo está la cobranza: ¿las cuentas se recuperan de forma adecuada? ¿Quiénes son los principales deudores? ¿Son los términos y condiciones de crédito adecuados para la empresa? Ofrece descuentos o incentivos.
- Los inventarios: ¿Qué tan buena es la gestión de inventarios? ¿Posee la empresa capital ocioso en forma de mercancías que no se venden?
- Otros activos: ¿Existen dentro de la empresa activos ociosos, no productivos e incluso, generadores de egresos o pérdidas constantes y crecientes?
- De la estructura de costos: ¿Cuáles son las cuentas o partidas que generan la mayor salida de fondos? ¿Qué gastos pueden recortarse?
- Compras: ¿Es adecuada la gestión de compras y cadena de suministro?
- Deuda con proveedores: ¿Pueden renegociarse precios y contratos?
- Deuda con bancos y otras deudas financieras: De similar forma ¿Pueden renegociarse, o pueden ser objeto de reestructuración de plazos o tasas de interés?
- Fuentes de capital: ¿Cómo está la relación de la empresa con sus accionistas? ¿Pueden estos prestar un auxilio o realizar aportes adicionales?
La respuesta a todas estas interrogantes y otras similares tendrán el firme propósito de mejorar la liquidez de la empresa y así gestionar el flujo de caja.
3. El recorte de gastos
De la mano con la revisión de la estructura de costos, durante una crisis de tesorería recortar gastos no esenciales es un paso vital.
Forbes nos recuerda que un gasto esencial es aquel que provee de un ingreso o ganancia en el corto plazo, de manera que la idea es disgregar entre gasto esencial y no esencial a fines de recortar estos últimos.
De la mano con lo anterior es importante renegociar términos y condiciones que permitan reducir costos.
Entonces, partida por partida o proceso por proceso:
- Identifica los procedimientos que más le cuestan, evalúa qué acciones pueden tomarse para reducir su impacto en la estructura de costos.
- Evalúa posibles fuentes de burocracia, tareas lentas, generadoras de gastos, suprime o busca formas de agilización.
- Establece una buena comunicación con tus proveedores y negocia a fin de obtener descuentos, mejores términos de plazos o esquemas de comisiones.
- Explora esquemas de refinanciación, como las compras de deuda, sin tener que caer en reestructuración o afectar el puntaje o historial ante el Buró de Crédito, siempre que estas posibilidades determinen mejores condiciones de plazos de pago y tasas de interés.
- Sé cuidadoso con la gestión de compras, logística y cadena de suministro, asegura que sea recíproca con la nueva situación de tu empresa.
- No será el momento de invertir en nueva tecnología o nuevo equipamiento, pero sí revisa aquellos activos que no están siendo eficientes y que puedan ser vendidos o desincorporados producto de un excesivo gasto.
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4. Transfiere riesgos y asegura fuentes de financiación
Ya sea a través de los socios, de empresas del mismo grupo, proveedores o con los bancos; es importante mantener activas las fuentes de financiación.
En una situación de crisis de tesorería la posibilidad de transferir riesgos se traduce en un gran salvavidas. ¿Cómo se transfieren riesgos?
- Acudiendo a la caja o tesorería de empresas del mismo grupo económico.
- Convirtiendo activos o inventarios ociosos en líneas de crédito bancarias o con proveedores.
- Minimizando el capital ocioso en forma de inventarios o cuentas por cobrar de lenta conversión o cobrabilidad.
- Financiando facturas.
- Entregando la cobranza de las ventas a crédito o cediendo facturas (leasing)
- Unificando deudas.
Todas estas medidas ayudan a mejorar la liquidez de una empresa en crisis y permiten administrar mejor el flujo de caja.
5. Evaluación la estrategia de ventas y marketing
Para hacer frente a una crisis de tesorería es importante que evalúes las estrategias de ventas y ello incluye acciones como conocer la orientación de mercadeo y ventas respecto a los prospectos y clientes actuales ¿Realmente están calificados? ¿Qué tan eficientes están siendo las acciones de marketing?
Cambiar un presupuesto agresivo de marketing por promoción de casos de éxito, descuentos, publicidad de boca en boca, o venta cruzada puede ser más eficiente.
Respecto a los clientes rentables y fidelizados ¿es posible implementar las estrategias de upselling y el cross-selling?
En estas situaciones apoyarse en los mejores clientes puede contribuir con una mejora en el flujo de caja y la liquidez necesaria para apuntalar un plan de rescate o reestructuración.
6. Revisión del modelo, unidades y las líneas de negocio
Otra buena práctica ante una crisis de tesorería es la revisión de las líneas de negocio, localidades geográficas o servicios para determinar cuáles son los menos rentables o costosos.
La firma consultora Moore Colson opinando para Forbes comenta cómo:
“A menos que exista una razón estratégica para mantenerlos, deberías considerar eliminar y reducir aquellas líneas de servicios, productos o agencias que difícilmente alcanzan su punto de equilibrio, suprimiendo así sus costos asociados. Este nuevo capital podrá utilizarse para financiar artículos o servicios con mayor rentabilidad y flujo de caja, lo que puede ser útil”.
7. Ajustar presupuestos y levantar nuevas proyecciones
Una vez que hayas analizado y suprimido aquellas partidas de gastos, servicios, activos, unidades de negocio improductivas; se hace necesario ajustar los presupuestos a fin de dirigir los fondos a las áreas o productos que brinden mejor rentabilidad.
Todos los presupuestos y proyecciones iniciales deben ajustarse para ir en sintonía con la situación actual del negocio.
La proyección de nuevos escenarios ajustados a la realidad es un paso obligado que ayudará a la administración de la empresa a tomar mejores decisiones.
8. Un fondo de maniobra o emergencia
Tanto como en las finanzas personales, en la gestión empresarial un fondo de maniobra para emergencias puede solventar déficits producto de una crisis de tesorería.
Un fondo para emergencias fácilmente puede generarse en función de la deducción o el aporte de un punto porcentual sobre los ingresos o las ganancias, hasta lograr cubrir de uno a tres meses del capital de trabajo necesario para las operaciones.
Dependiendo del tipo de apartado y el uso específico de los fondos, los aportes podrían ser deducibles de impuestos.
La clave está en gestionarlo con disciplina, asignando un porcentaje de los ingresos de manera recurrente. Un enfoque preventivo puede marcar la diferencia entre una recuperación rápida o una crisis prolongada.
9. Comunicación clara y transparente
En tiempos de crisis, la confianza es un activo invaluable.
Así que mantener una comunicación abierta con empleados, proveedores, clientes e instituciones financieras puede ayudarte a negociar mejores plazos de pago, reestructurar deudas y generar estabilidad.
Ocultar información o generar incertidumbre solo agravará el problema. Una estrategia efectiva incluye informes periódicos sobre el estado financiero de la empresa y la presentación de planes de rescate o reestructuración concretos para superar la crisis de tesorería.
10. Conocer distintas opciones legales y de apoyo
Finalmente, si la crisis de tesorería representa un alto riesgo de bancarrota, es muy prudente conocer los mecanismos legales y financieros disponibles.
La Asociación Mexicana de Contadores Públicos (AMPC) nos recuerda al marco de acción conocido como el Concurso Mercantil, uno permite a empresas en dificultades financieras reestructurar sus deudas bajo la supervisión de un juez, evitando la quiebra y brindando tiempo para recuperar la estabilidad.
También es importante entender la Ley de Quiebras y Suspensión de Pagos, marco legal que protege a las empresas de la ejecución inmediata de sus obligaciones, mientras buscan una solución viable.
Además, existen programas gubernamentales y de la banca de desarrollo que ofrecen financiamiento y asesoría a empresas en crisis, a través de agencias y dependencias como la Secretaría de Desarrollo Económico de CDMX (SEDECO), la Nacional Financiera (NAFIN) y la Unidad de Desarrollo Productivo de la Secretaría de Economía (UDP).
Identificar y acceder a estas herramientas puede ser la diferencia entre cerrar operaciones o encontrar un camino hacia la recuperación.
¿Cómo afrontar una crisis de tesorería? Buenas prácticas – Reflexión final
Las crisis de tesorería pueden ser desafiantes, pero también representan una oportunidad para lograr un diagnóstico certero, desarrollar un plan de trabajo preciso, ajustar presupuestación y así fortalecer la gestión financiera de tu empresa.
Adoptar estrategias preventivas, mantener una comunicación efectiva y conocer las opciones legales y de apoyo disponibles te permitirán sortear dificultades con mayor control y eficiencia.
Para asegurar una gestión financiera más sólida y resiliente, la tecnología es tu mejor aliada. La automatización de tesorería y las soluciones especializadas en flujo de caja pueden mejorar la eficiencia, optimizar procesos, mejorar la toma de decisiones y minimizar riesgos.
Si buscas herramientas que te ayuden a mantener la liquidez y gestionar tu tesorería con precisión, aún en momentos difíciles explora las soluciones de COFERS. La clave no es solo evadir o enfrentar la crisis, sino salir fortalecido de ella.
