Un legado que se atribuye a la famosa dinastía de los Medici de la Toscana de Italia, en la Edad Media, que se populariza y documenta en México a comienzos del siglo XIX y que hoy sigue siendo un título de crédito de los más utilizados es el pagaré. Veamos qué es un pagaré en México, qué puedes hacer con él y cómo hacer un pagaré válido.
En México el pagaré está regido por la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, originalmente publicada en el Diario Oficial de la Nación en agosto de 1932 y que fue modificada recientemente(marzo del año 2024), entre otras razones, para contemplar y regular la emisión, transmisión y entrega de títulos de crédito por vía digitales o electrónicas.
Según la firma especializada en derecho Justia México, se ha popularizado la práctica de que las personas en el país firmen pagarés a nombre propio o de un tercero, sin el reconocimiento de la importancia y trascendencia legal de la firma de este tipo de documentos de crédito, a veces incluso omitiendo o dejando en blanco algunos de los datos que la ley estipula como requisitos, trayendo inconvenientes al beneficiario o riesgo de dolo.
Sin más preámbulo veamos para qué sirve un pagaré en México, un ejemplo de pagaré, cómo hacer un pagaré que sea válido a efectos legales y cómo Cofers.mx puede ayudarte a automatizar su seguimiento desde una perspectiva de tesorería moderna.
Además del pagaré en México, otro documento comercial importante es el comprobante de pago, descubre de qué se trata, como elaborarlo y ejemplos.
¿Qué es un Pagaré?
Como anticipamos en la introducción, un pagaré es un título de crédito, un documento formal que trae consigo una promesa de pago, por un dinero específico en un lugar y fecha determinada, emitido por un suscriptor a nombre de un beneficiario, portador o tomador; contemplando o no el pago de intereses.
Un artículo de El Financiero, comenta que el pagaré, de modo general, es una ‘promesa escrita’ de una persona quien se compromete a pagar a otra en una fecha específica. Y lo define así:
“Un pagaré es un documento legal que establece un compromiso de pago. En él, la persona que lo firma se compromete a pagar una cantidad específica de dinero a otra persona en una fecha determinada”.
El pagaré en México quedó legalmente reconocido como instrumento de crédito desde el Código de Comercio del año 1829, según el Sol de México, y hoy en día se mantiene como uno de los instrumentos de crédito de mayor uso y aceptación tanto por parte de personas físicas como de empresas.
Las características del pagaré
Entre las características del pagaré como título de crédito destacan:
- Es un documento autónomo, es decir toda vez que cumple los requisitos de formalidad establecidos por ley el pagaré cobra autonomía o existencia más allá de la operación que le dio origen.
- Es un título ejecutivo, lo que quiere decir que ante mora o incumplimiento por parte del suscriptor, el tomador podrá ejercer su derecho de cobro de manera legal, pudiendo incluso acudir a instancia oficial y apelar por el embargo de bienes equivalentes al valor de la suma adeudada.
- Siempre que cumpla con lo estipulado en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito el pagaré tendrá validez aún si se trata de un instrumento físico, impreso, escrito en puño y letra o electrónico.
- A menos que se indique como “No Negociable”; admitirá endoso tanto de propiedad (cambio de beneficiario), de procuración (transferencia de la facultad para realizar el cobro) y de garantía (como prenda de pago o figura equivalente).
¿Para qué sirve un pagaré?
Dependiendo del lado de la transacción donde te encuentres, es decir, si eres el suscriptor o eres el tenedor, un pagaré puede ser un instrumento de crédito o uno de inversión.
En primer lugar, es considerado por ley un instrumento de crédito porque su uso por defecto es documentar la existencia de una deuda o efecto por pagar.
Pero también un pagaré puede ser reconocido como un instrumento de inversión, transferible vía endoso a favor de un tomador, tenedor, portador o beneficiario.
En resumen, en el contexto empresarial, un pagaré en México sirve para:
- Documentar cuentas por cobrar a clientes o deudores.
- Facilitar financiamiento sin recurrir directamente al crédito bancario.
- Formalizar acuerdos de pago en operaciones B2B.
¿Cuáles son los tipos de pagaré?
El antes citado artículo de El Financiero, nos da cuenta de los tipos de pagaré según el emisor, según la forma de pago o fecha de pago y si admite o no endoso.
- Según el emisor: tendremos pagarés bancarios, pagarés corporativos y entre individuos (personas físicas)
- Según la forma de pago, habrá:
- Pagaré cruzado: No admite un pago o devolución en efectivo, sino que debe realizarse mediante depósito a una cuenta bancaria
- Pagaré al momento: Que se puede liquidar en un solo pago y en efectivo.
- Según la fecha de pago:
- De fecha fija: vence en un momento específico y puntual
- De plazo variable: Establece un plazo durante el cual se pueden hacer abonos parciales hasta su vencimiento
- Indefinido: No trae una fecha de pago específica y se liquidará al momento del cobro
- Si admite o no endoso:
- Nominativo: No identifica al beneficiario y por lo tanto puede ser transferible o cedido
- No Negociable: No admite endosos
- Transferible: Identifica al beneficiario, pero éste puede acudir a un endoso.
Tanto como un pagaré en México documenta una cuenta por cobrar, una factura es la comprobación de una venta o ingreso, conoce lo básico sobre facturación electrónica.
¿Cuáles son los requisitos de un pagaré válido?
Conocida la definición de pagaré y para qué sirve un pagaré en México, es muy conveniente hablar de los requisitos que debe tener este documento de crédito para que sea válido.
La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito en su artículo número 170, estipula los requisitos para que el pagaré sea válido:
- Debe tener la palabra “pagaré” escrita de forma explícita
- Deberá figurar en el documento la promesa de pago de determinada suma de dinero tanto en número como en letras
- El nombre y la firma de quien se compromete a pagar (deudor, suscriptor)
- Debe indicar claramente el nombre de la persona a la que se honrará el pago (Beneficiario)
- El lugar y la fecha exacta en la que se llevará a cabo el pago, si el lugar se omite, se considerará al domicilio legal de deudor
- La fecha exacta en la que se suscribe el pagaré.
Pagaré ejemplo
En la ilustración que se muestra a continuación, tomada del sitio web del Poder Judicial del Estado de Coahuila de Zaragoza, se muestra de manera ilustrativa un ejemplo de pagaré y sus partes para que sea válido:
En el sitio web del Gobierno Municipal de Zapopan Jalisco también puedes encontrar un ejemplo de pagaré: Cliquea aquí.
La correcta gestión de pagarés y documentos de crédito, facilita la gestión de ingresos y egresos, aquí una guía sobre control de ingresos y egresos y cómo llevarlo en tu empresa.
¿Cómo hacer un pagaré válido?
Con que cumplas con los requisitos o elementos arriba indicados, claramente estipulados en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito el pagaré tendrá efecto legal. Repasemos los pasos para hacer un pagaré:
- Escribe la palabra “Pagaré” en la parte superior clara y legible.
- Junto o debajo de la palabra pagaré, indica las fechas de emisión y de vencimiento en formato “Día-mes-año”.
- Indica el lugar en que se celebra el contrato.
- Las partes involucradas deben estar claramente identificadas, por lo tanto, agrega un par de casillas para el nombre del suscriptor (Deudor) y el nombre del beneficiario.
- Detalla la cantidad a pagar o importe, tanto en cantidad numérica como en letras, prestando la debida atención para que ambas cantidades coincidan.
- Indica si el instrumento contempla intereses y de ser el caso, especifica la tasa de interés que se cobrará, preferiblemente indica la tasa de interés anual y aclara que corresponde a ese período de capitalización (% de tasa de interés anual)
- Define las condiciones de pago, esto es si se trata de un pagaré negociable o no negociable, si admite o no pagos parciales y en qué fechas.
- La firma del obligado o suscriptor es obligatoria por ley, pero también es oportuna la firma del beneficiario o acreedor.
Algunos consejos a la hora de llenar un pagaré
A la hora de hacer un pagaré hay una serie de consejos básicos que debes seguir para evitar dolos o malentendidos:
- Nunca dejes espacios en blanco, e inutiliza aquellos campos que no apliquen o correspondan
- Ten presente que para que tenga curso o reconocimiento legal, debe estar la palabra “Pagaré” clara y legible
- Si no deseas que un tercero aparezca como beneficiario o ejerciendo acciones de cobro, Agrega el término “No Negociable”
- Si llevas a cabo pagos fraccionados o parciales exige un recibo
- Toma propiedad del pagaré cuando ya hayas cumplido con el pago.
¿Cuáles son los retos de gestionar pagarés sin la adecuada visibilidad?
Muchas empresas siguen llevando sus pagarés en papel o listados en Excel sin integrarlos a su sistema de tesorería. Esto genera varios problemas:
- Sobreestimación del flujo de caja: se considera dinero disponible sin tener visibilidad real de su cumplimiento.
- Olvidos en el cobro: los pagarés vencen sin que se reclame su pago oportunamente.
- Riesgo legal: se pierden pagarés físicos o se omiten datos clave que anulan su validez.
En resumen: si no conectas el seguimiento de tus pagarés a tu flujo de efectivo proyectado, operas a ciegas.
¿Cómo gestionar pagarés desde una tesorería moderna?
El enfoque moderno de tesorería no sólo se enfoca en las cuentas bancarias activas, sino en todo ingreso futuro documentado. Para lograrlo es clave:
1. Registrar pagarés como ingresos esperados
Cada pagaré debe registrarse en tu sistema como un ingreso proyectado, con fecha de vencimiento, monto y deudor.
2. Clasificarlos según su condición
No todos los pagarés son iguales. Algunos están firmados pero pendientes de cobro, otros están vencidos o en disputa legal. Es fundamental etiquetarlos como:
- Por cobrar
- Condicionados (por ejemplo, sujetos a cumplimiento de condiciones)
- En litigio
3. Integrarlos a tus proyecciones de liquidez
Un sistema de tesorería robusto te permite ver cómo esos pagarés impactarán tu flujo de caja en las próximas semanas o meses. Esto es crucial para:
- Tomar decisiones de financiamiento.
- Evitar sobregiros o faltantes inesperados.
- Planificar pagos a proveedores con mayor certeza.
¿Cómo Cofers te ayuda a gestionar pagarés con eficacia?
Con Cofers.mx puedes digitalizar e integrar el ciclo de vida completo del pagaré dentro de tu tesorería. Nuestras funcionalidades incluyen:
- Categorización automática de pagarés como ingresos por cobrar o condicionados.
- Etiquetado inteligente con IA para seguimiento eficiente.
- Integración en tiempo real con tu flujo de caja y reportes de proyección de liquidez.
- Alertas automatizadas de vencimiento o atraso.
Esto te permite tomar decisiones financieras con datos reales, mejorando tu control operativo.
¿Deseas dar el paso hacia una gestión de tesorería moderna y eficiente? ¡Descubre Cofers.mx!
El Pagaré en México – Preguntas Frecuentes
Estas son algunas de las preguntas más frecuentes en materia de Pagarés en México:
¿Qué pasa si no pagas un pagaré?
Si no cumples con el pago de este documento de crédito a tiempo, el tenedor o beneficiario podrá ejercer acciones legales judiciales o extrajudiciales.
Esto puede incluir el llamado a un tribunal civil o mercantil y el levantamiento de acciones que incluyan el embargo de activos o propiedades hasta el valor de la suma adeudada, más intereses moratorios y gastos legítimos por recuperación o cobranza.
¿En qué casos no es válido un pagaré?
¡Cuidado! Aunque esté hecho de forma manuscrita sobre una servilleta, el pagaré será válido si cumple con sus partes o requisitos establecidos por ley.
Pero ten presente que el pagaré no será válido si no tiene la palabra “Pagaré” explícita y si no cuenta con la firma del suscriptor.
¿Cuáles son las partes más importantes de un pagaré?
BBVA Bancomer nos resume las partes de un pagaré, o sus elementos para que tenga validez, estos son:
- La palabra “Pagaré” de forma escrita, visible
- Fecha y lugar en que se emite
- Fecha de vencimiento y lugar
- El nombre y la firma del suscriptor (quien paga)
- Nombre del beneficiario (o tomador)
- La cantidad exacta a pagar, escrita tanto en números como en letra.
¿Un pagaré digital tiene la misma validez que uno físico?
Sí. Siempre que incluya los requisitos legales y se firme mediante medios electrónicos certificados, un pagaré digital tiene plena validez legal.
¿Qué pasa si a un pagaré le faltan datos o tiene espacios en blanco?
De acuerdo con el Poder Judicial del Estado de Coahuila, si:
- Al pagaré le falta el lugar del pago, se considerará al domicilio legal del suscriptor
- Si le falta la cantidad adeudada, el tomador podría llenarla y cobrar la suma que considere
- Si no aparece la fecha del vencimiento, el beneficiario cobrará y ejercerá acciones cuando lo considere
- Cuando la cantidad en número y escrita no coinciden, se considerará a la cantidad escrita en letras como valor de la suma adeudada.
- Si no tiene la firma del suscriptor no será válido
- Si no posee la palabra pagaré explícita no podrá reconocerse y no tendrá efecto legal.
¿Qué es un pagaré bancario?
Como su nombre alude, un pagaré bancario es aquel emitido a través de una institución financiera o banco, ya sea que esta figure como suscriptor, lo que corresponderá a un pagaré de inversión o como beneficiario (acreedor) donde la persona física o moral se obliga a pagar al banco.
¿Se puede endosar un pagaré empresarial?
Sí, salvo que esté marcado como “no negociable”. El endoso permite transferir el derecho de cobro a un tercero.
¿Puedo usar un pagaré como garantía en un crédito bancario?
Sí. Muchos bancos y entidades financieras aceptan pagarés endosables como respaldo de operaciones de crédito.
¿Cuándo vence un pagaré?
De acuerdo con el artículo 165 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito establece que
“La acción cambiaria prescribe a los tres años a partir del vencimiento de la letra de cambio; precepto que es también aplicable al pagaré”
De manera que, si posees en tu poder un pagaré vencido, pero no han transcurrido más de 3 años de su vencimiento aún podrás ejercer acciones legales de cara a su recuperación.
¿Cómo saber si un pagaré ha prescrito?
El pagaré prescribe 3 años después de su fecha de vencimiento, según el art. 165 de la LGTOC.
Qué es un pagaré en México, para qué sirve y cómo hacer uno – Conclusión
Tanto para individuos como para empresas el pagaré se presenta como un instrumento o título de crédito básico y universal. Contadores, administradores y dueños de PYMES deben estar al día con su utilidad, sus características y formalidades de elaboración, algo que puede marcar la diferencia entre una cobranza efectiva o fuertes dolores de cabeza.
Un pagaré bien elaborado no solo garantiza el cumplimiento de obligaciones de pago, sino que también contribuye a un flujo de caja favorable y una gestión de tesorería más eficiente.
Para lograr una administración financiera óptima, es crucial apoyarse en soluciones que automaticen y simplifiquen todos estos procesos. En este sentido Cofers.mx, te brinda las mejores soluciones de automatización del flujo de caja, tesorería y facturación electrónica en México.
Nuestro servicio no solo asegura que cada transacción se realice de manera ordenada y eficiente, sino que también brinda las herramientas esenciales para mantener una tesorería robusta y sin complicaciones.
El pagaré en México sigue siendo una herramienta poderosa, pero su potencial se pierde si no se gestiona desde una perspectiva financiera integral.
Conociendo los elementos de un pagaré y utilizando las herramientas adecuadas para su gestión, los negocios pueden optimizar su cobranza, minimizar riesgos y maximizar sus recursos financieros, asegurando así un crecimiento sostenido y exitoso.
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