Presupuesto de tesorería: ejemplo práctico

El manejo eficiente de recursos financieros es la columna vertebral de cualquier empresa exitosa. El presupuesto de tesorería permite a los responsables anticipar ingresos y egresos, facilitando decisiones informadas sobre inversión, financiamiento y gestión de gastos.

Pensando en ello, en este artículo se ofrecen ejemplos de presupuestos de tesorería para empresas mexicanas, enfocándose en el mercado local. Aprenderás a identificar ingresos y gastos, anticipar contingencias y tomar decisiones financieras que garanticen el éxito de tu negocio.

En México, donde la economía es inestable, tener un presupuesto de tesorería bien estructurado es esencial. La escasez de liquidez es una de las principales causas por las que los negocios cierran, afectando principalmente a pequeñas y medianas empresas.

Entre mayo de 2019 y junio de 2021, más de un millón de empresas cerraron definitivamente, según un estudio del INEGI. La falta de liquidez llevó a muchas a situaciones críticas, obligándolas a no cumplir con sus compromisos financieros y a cerrar de manera permanente.

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¿Qué es un presupuesto de tesorería?

Es una herramienta financiera utilizada por las empresas para planificar y controlar los flujos de efectivo a lo largo de un periodo determinado. Su propósito es prever los ingresos y egresos de dinero que una empresa tendrá en un futuro cercano.

Esto le permite a la empresa asegurar que siempre cuente con liquidez suficiente para cubrir sus obligaciones financieras, como pagos a proveedores, salarios y gastos operativos.

Tal como señala APD, para mantener una adecuada gestión de la tesorería de una empresa, es fundamental tener un profundo conocimiento de todas las operaciones que, de manera directa o indirecta, afectan a los flujos de efectivo.

Conceptos básicos

El presupuesto de tesorería se elabora a partir de la estimación de ingresos y gastos, considerando tanto las operaciones diarias como los eventos extraordinarios que puedan afectar el flujo de efectivo. Este documento incluye:

1. Ingresos: El dinero que la empresa espera recibir durante el periodo presupuestado, ya sea por ventas, cobro de deudas, préstamos o cualquier otra fuente.
2. Egresos: Los pagos o desembolsos que la empresa debe realizar, como el pago a proveedores, impuestos, salarios, mantenimiento y otros gastos operativos.
3. Saldo inicial y final de caja: El saldo de caja al inicio y final de cada periodo, que ayuda a medir si la empresa tendrá suficientes recursos para enfrentar sus compromisos o si necesita buscar fuentes adicionales de financiamiento.
4. Flujo de efectivo: Es el movimiento de dinero dentro y fuera de una empresa. Incluye ingresos por ventas, cobros a clientes, pagos a proveedores, gastos operativos, inversiones, etc.
5. Saldo de caja: Es la cantidad de dinero que la empresa tiene disponible en un momento dado.
6. Períodos: Los presupuestos de tesorería suelen ser de corto plazo (semanales, mensuales o trimestrales), debido a su enfoque en la gestión de caja inmediata, a diferencia de otras herramientas financieras que pueden cubrir horizontes de tiempo más largos.

Diferencia de un ejemplo de presupuesto de tesorería con el presupuesto financiero

Aunque ambos instrumentos son herramientas de planificación financiera, existen diferencias clave que debes tener en cuenta, para utilizarlos de forma correcta:

Criterio	Informe de Tesorería	Presupuesto Financiero
Definición	Documento que refleja los movimientos reales de dinero (ingresos y egresos) en un periodo específico.	Proyección o estimación de los resultados financieros futuros de la empresa, incluyendo ingresos, gastos, inversiones y financiamiento.
Enfoque	Corto plazo, normalmente días, semanas o meses.	Mediano y largo plazo, abarcando meses o años.
Contenido principal	– Ingresos y egresos de efectivo reales. – Saldos diarios o mensuales. – Disponibilidad de caja.	– Proyección de estados financieros (Estado de Resultados, Balance General, Flujo de Caja). – Previsión de ingresos, costos, inversiones y financiamiento.
Objetivo	Controlar y gestionar la liquidez de la empresa en el corto plazo.	Planificar y prever la situación financiera futura para cumplir objetivos estratégicos.
Periodicidad	Se elabora frecuentemente (diario, semanal o mensual) debido a la gestión de caja inmediata.	Se elabora anualmente o para varios periodos, con revisiones periódicas trimestrales o mensuales.
Fuente de información	Basado en movimientos reales de efectivo y previsiones inmediatas.	Basado en proyecciones y estimaciones financieras de ingresos, gastos y flujos de caja futuros.
Usuario principal	Responsable de tesorería y gestión operativa de caja.	Directivos y alta gerencia para la planificación estratégica.
Decisiones que facilita	Tomar decisiones rápidas sobre pagos, cobros y financiamiento de corto plazo.	Tomar decisiones de inversión, financiamiento, y planificación a largo plazo.
Impacto	Evita problemas de liquidez y permite cumplir con las obligaciones inmediatas.	Ayuda a la empresa a alcanzar metas financieras de largo plazo, optimizando la rentabilidad y el crecimiento.

Importancia del presupuesto de tesorería

La importancia del presupuesto de tesorería radica en su capacidad para garantizar que una empresa pueda cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo. Un presupuesto de tesorería bien elaborado permite a las empresas:

1. Anticipar problemas de liquidez: Al prever las entradas y salidas de efectivo, las empresas pueden identificar posibles déficits de liquidez y tomar medidas preventivas.
2. Optimizar la gestión de recursos: Facilita la toma de decisiones sobre inversiones y gastos, asegurando que los recursos se utilicen de manera eficiente.
3. Mejorar la planificación financiera: Proporciona una base sólida para la elaboración de otros presupuestos y para la planificación estratégica a largo plazo.
4. Mayor control financiero: Proporciona una visión clara de la situación financiera de la empresa y facilita el seguimiento de los resultados.

El presupuesto de tesorería no solo es una herramienta esencial para la gestión diaria de una empresa, sino que también es clave para su estabilidad y crecimiento a largo plazo.

Objetivos del budget de tesorería

Este documento no solo permite prever el flujo de efectivo, sino que también proporciona una guía estratégica para la toma de decisiones, pero sus objetivos van mucho más allá como podemos ver a continuación:

• Asegurar la liquidez: El objetivo más básico es garantizar que la empresa tenga suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, como el pago a proveedores, salarios, impuestos, etc.
• Optimizar el uso del efectivo: Permite identificar excedentes de efectivo que puedan ser invertidos u oportunidades para reducir gastos innecesarios.
• Prevenir crisis de liquidez: Al anticipar los flujos de efectivo futuros, se pueden identificar posibles problemas de liquidez con anticipación y tomar medidas correctivas.
• Facilitar la toma de decisiones: Permite evaluar el impacto financiero de diferentes decisiones de negocio, como la inversión en nuevos proyectos o la expansión de la empresa.
• Mejorar la planificación: Ayuda a planificar las actividades de la empresa a corto y mediano plazo, asegurando que se cuente con los recursos necesarios para alcanzar los objetivos establecidos.
• Reducir riesgos financieros: Al identificar y mitigar los riesgos asociados con la gestión del efectivo, se contribuye a la estabilidad financiera de la empresa.
• Mejorar la comunicación: Permite comunicar a los diferentes actores de la empresa (directivos, inversores, etc.) la situación financiera y las perspectivas futuras.

El presupuesto de tesorería es una herramienta esencial para cualquier empresa que desee mantener un control sólido sobre su flujo de efectivo y garantizar su sostenibilidad a largo plazo.

Sin embargo, y de acuerdo con HubSpot, el presupuesto de tesorería rara vez se cumple en su totalidad, ya que siempre existen desviaciones, por pequeñas que sean, que se reflejan, generalmente de forma amplificada, en los flujos monetarios o de caja.

Optimización de los flujos de efectivo, cubrir necesidades de liquidez, reducir riesgos financieros

La optimización de flujos de efectivo, la cobertura de necesidades de liquidez y la reducción de riesgos financieros que son objetivos clave para la estabilidad y crecimiento de una empresa, logrados mediante un presupuesto de tesorería bien estructurado.

¿Cómo optimizar los flujos de efectivo?

La optimización de los flujos de efectivo implica maximizar los ingresos y minimizar los gastos, asegurando que el dinero circule de manera eficiente dentro de la empresa. Algunas estrategias clave incluyen:

1. Gestión de cuentas por cobrar: Implementar políticas de crédito claras, ofrecer incentivos por pagos anticipados y utilizar herramientas de cobranza efectiva para acelerar el cobro de las facturas.
2. Gestión de cuentas por pagar: Negociar mejores condiciones de pago con los proveedores, centralizar los pagos y aprovechar los descuentos por pronto pago.
3. Control de inventarios: Mantener niveles de inventario adecuados para evitar faltantes y excesos, lo que puede generar costos de almacenamiento innecesarios.
4. Reducción de gastos operativos: Identificar y eliminar gastos innecesarios, optimizar procesos y negociar mejores precios con proveedores.
5. Gestión de la cadena de suministro: Optimizar la cadena de suministro para reducir los tiempos de entrega y mejorar la eficiencia en la producción.

Para que tu empresa tenga éxito y aporte valor a largo plazo, es esencial contar con una sólidaadministración financiera: ¿Cómo potenciar su valor estratégico?

¿Cómo cubrir las necesidades de liquidez?

La cobertura de las necesidades de liquidez implica garantizar que la empresa tenga suficiente efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Algunas estrategias para lograrlo son:

1. Líneas de crédito: Establecer líneas de crédito con entidades financieras para acceder a financiamiento rápido en caso de necesidad.
2. Factoring: Vender las facturas a un tercero a un descuento para obtener liquidez inmediata.
3. Emisiones de deuda: Emitir bonos u otros instrumentos de deuda para obtener capital a largo plazo.

• Venta de activos no estratégicos: Vender activos que no son esenciales para las operaciones de la empresa para obtener liquidez.

¿Cómo reducir los riesgos financieros?

La reducción de los riesgos financieros implica identificar y mitigar los factores que pueden afectar negativamente la situación financiera de la empresa. Algunas estrategias clave incluyen:

1. Diversificación de ingresos: Buscar nuevas fuentes de ingresos para reducir la dependencia de un solo producto o mercado.
2. Seguros: Contratar seguros para proteger la empresa contra riesgos como incendios, robos, accidentes laborales y responsabilidad civil.
3. Gestión del riesgo cambiario: Implementar estrategias para gestionar el riesgo asociado a las fluctuaciones de las tasas de cambio.
4. Gestión del riesgo de crédito: Evaluar la solvencia de los clientes y proveedores antes de otorgar crédito.

La optimización de los flujos de efectivo y la cobertura de necesidades de liquidez son esenciales para la salud financiera de las empresas. Al implementar estrategias efectivas y reducir riesgos financieros, las organizaciones pueden asegurar su estabilidad y crecimiento a largo plazo.

Elementos de un presupuesto de tesorería

En el siguiente cuadro podrás conocer los diferentes elementos que debe incluir un presupuesto de tesorería:

Elemento	Descripción
Ingresos previstos	Entrada de dinero proyectada (ventas, cobros, ingresos financieros, préstamos).
Egresos previstos	Salida de dinero proyectada (pagos a proveedores, gastos operativos, inversiones, pago de impuestos).
Proyección de flujos de efectivo	Diferencia entre los ingresos y egresos que determina si hay superávit o déficit de efectivo.
Saldo inicial de caja	Dinero disponible al inicio del periodo presupuestado.
Saldo final de caja	Efectivo disponible al final del periodo, después de sumar o restar el flujo neto de caja.
Necesidades de financiamiento	Identificación de déficits de efectivo y planificación de financiamiento externo si es necesario.
Planificación de inversiones	Uso del exceso de efectivo para inversiones o proyectos que generen rendimiento adicional.

Cada uno de estos elementos ayudan a las empresas a gestionar su tesorería de manera efectiva, asegurando que tengan suficiente efectivo para operar y, al mismo tiempo, evitando déficits de caja.

Herramientas para elaborar presupuestos

La elaboración de un presupuesto es una tarea fundamental para cualquier empresa. Existen diversas herramientas que facilitan este proceso, cada una con sus propias ventajas y desventajas. A continuación, analizaremos dos de las más comunes: las hojas de cálculo y el software de tesorería.

Hojas de Cálculo

Las hojas de cálculo, como Microsoft Excel o Google Sheets, son herramientas ampliamente utilizadas para la elaboración de presupuestos.

Ventajas

1. Flexibilidad: Permiten personalizar plantillas y fórmulas según las necesidades específicas de la empresa, lo que facilita la adaptación a diferentes escenarios financieros.
2. Costo: Generalmente, el uso de hojas de cálculo es más económico, ya que muchas personas ya tienen acceso a software como Excel o Google Sheets sin necesidad de adquirir programas adicionales.
3. Facilidad de uso: La mayoría de los usuarios están familiarizados con estas herramientas, lo que reduce la curva de aprendizaje y permite una implementación rápida.

Desventajas

1. Errores humanos: La manipulación manual de datos puede llevar a errores, que pueden tener un impacto significativo en los resultados financieros.
2. Limitaciones en la colaboración: Aunque se pueden compartir, las hojas de cálculo pueden presentar problemas de versión y acceso simultáneo, lo que dificulta la colaboración en tiempo real.
3. Falta de automatización: A diferencia de algunos softwares especializados, las hojas de cálculo requieren actualizaciones manuales, lo que puede ser tedioso y propenso a errores 

 Software de Tesorería

El software de tesorería está diseñado específicamente para la gestión financiera y la elaboración de presupuestos, ofreciendo funcionalidades avanzadas.

Ventajas

1. Automatización: Permite la automatización de procesos, como la importación de datos y la generación de informes, lo que ahorra tiempo y reduce la posibilidad de errores. 
2. Colaboración en tiempo real: Facilita el trabajo en equipo, permitiendo que múltiples usuarios accedan y editen información simultáneamente sin conflictos de versiones.
3. Análisis avanzado: Muchos programas de tesorería ofrecen herramientas de análisis y reportes que ayudan a las empresas a tomar decisiones informadas basadas en datos precisos y actualizados.

Desventajas

1. Costo: La implementación de software de tesorería puede ser costosa, especialmente para pequeñas empresas que pueden no tener el presupuesto para ello.
2. Curva de aprendizaje: Aunque muchos programas son intuitivos, puede haber una curva de aprendizaje significativa para los usuarios que no están familiarizados con el software financiero.
3. Dependencia tecnológica: La dependencia de software puede ser un riesgo si hay problemas técnicos o si el proveedor del software deja de ofrecer soporte

Como puedes apreciar, ambas herramientas tienen sus propias ventajas y desventajas. La elección entre hojas de cálculo y software especializado dependerá del tamaño de la empresa, la complejidad del presupuesto y los recursos disponibles.

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Distinguir sistemas de análisis financiero, software de tesorería, ventajas y desventajas

Tanto los sistemas de análisis financiero como los softwares de tesorería, son herramientas fundamentales para la gestión financiera de una empresa. Para realizar un análisis financiero efectivo, es fundamental distinguir entre los diferentes sistemas y herramientas disponibles.

Sistemas de Análisis Financiero

Son herramientas diseñadas para recopilar, organizar y analizar grandes cantidades de datos financieros. Permiten identificar tendencias, patrones y relaciones entre diferentes variables financieras, lo que facilita la toma de decisiones estratégicas.

Ventajas

1. Visión holística: Ofrecen una visión completa del estado financiero de la empresa.
2. Análisis predictivo: Permiten realizar proyecciones y simulaciones para evaluar diferentes escenarios.
3. Descubrimiento de patrones: Identifican tendencias y relaciones ocultas en los datos financieros.
4. Automatización: Muchas tareas repetitivas se automatizan, ahorrando tiempo y recursos.

Desventajas

1. Complejidad: Pueden ser complejos de configurar y utilizar, especialmente para usuarios sin conocimientos técnicos.
2. Costo: Generalmente son más costosos que las hojas de cálculo o los software de tesorería básicos.
3. Requieren datos de calidad: La calidad de los resultados depende en gran medida de la calidad de los datos ingresados.

Casos de uso

1. Análisis de rentabilidad: Evaluar la rentabilidad de diferentes productos, líneas de negocio o segmentos de mercado.
2. Análisis de riesgo: Identificar y evaluar los riesgos financieros a los que está expuesta la empresa.
3. Planificación financiera a largo plazo: Desarrollar planes financieros a largo plazo basados en datos históricos y proyecciones futuras.

Software de Tesorería

Son aplicaciones especializadas en la gestión del flujo de efectivo de una empresa. Permiten controlar los ingresos y gastos, realizar conciliaciones bancarias, gestionar pagos y proyectar la liquidez futura.

Ventajas

1. Enfoque en la liquidez: Se centran en la gestión del efectivo, lo que es fundamental para la salud financiera de cualquier empresa.
2. Automatización de procesos: Muchas tareas repetitivas se automatizan, como la conciliación bancaria y la generación de informes.
3. Integración con otros sistemas: Se integran fácilmente con otros sistemas contables y financieros.
4. Seguridad: Ofrecen medidas de seguridad para proteger la información financiera de la empresa.

Desventajas

1. Alcance limitado: Se centran en la gestión del efectivo, por lo que no ofrecen un análisis financiero tan completo como los sistemas de análisis financiero.
2. Costo: Pueden ser costosos, especialmente para pequeñas empresas.

Casos de uso

1. Gestión de cuentas por cobrar y por pagar: Controlar los saldos pendientes y optimizar los ciclos de cobro y pago.
2. Proyección de flujo de efectivo: Predecir la liquidez futura y tomar medidas preventivas ante posibles problemas de liquidez.
3. Conciliación bancaria: Automatizar el proceso de conciliación bancaria y reducir el riesgo de errores.

¿Descarga gratuita?

Encontrar software de análisis financiero o de tesorería completamente gratuito y con todas las funcionalidades puede ser difícil. Sin embargo, existen opciones como:

1. Versiones de prueba: Muchas empresas ofrecen versiones de prueba gratuitas de sus softwares para que los usuarios puedan evaluar sus funcionalidades.
2. Software open source: Existen algunas opciones de software open source, pero pueden requerir conocimientos técnicos para su instalación y configuración.
3. Hojas de cálculo: Herramientas como Excel o Google Sheets pueden utilizarse para crear modelos financieros básicos, aunque no ofrecen las mismas funcionalidades que un software especializado.

Tanto los sistemas de análisis financiero como el software de tesorería son herramientas poderosas, pero cada uno tiene un propósito específico. El análisis financiero está más enfocado en la estrategia y la evaluación del rendimiento financiero global.

Por otro lado, el software de tesorería se centra en la gestión operativa de los flujos de caja diarios. La elección entre uno u otro dependerá de las necesidades específicas de la empresa.

Aportar algunos ejemplos en empresas y en organizaciones.

A continuación, te presentamos algunos ejemplos de presupuesto de tesorería en los que se muestran cómo una entidad puede planificar y gestionar su flujo de caja para asegurar que cuente con suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones financieras en un período determinado.

1. Ejemplo de Presupuesto de Tesorería para una Empresa Comercial

Contexto:

Una empresa comercial de venta de electrodomésticos que gestiona sus flujos de caja mensualmente. La empresa tiene ingresos constantes de ventas, gastos operativos y pagos de proveedores.

Ejemplo de presupuesto de tesorería emprea de servicios:

Concepto	Enero	Febrero	Marzo
Flujos de caja ingresos
Ventas al contado	$500,000	$450,000	$475,000
Cobro de cuentas por cobrar	$150,000	$180,000	$160,000
Ingresos financieros	$5,000	$5,500	$6,000
Total ingresos	$655,000	$635,500	$641,000
Flujos de caja egresos
Pago a proveedores	$350,000	$400,000	$370,000
Gastos operativos (sueldos, alquiler, servicios)	$150,000	$150,000	$150,000
Pago de impuestos	$25,000	$30,000	$28,000
Pago de deuda	$10,000	$10,000	$10,000
Total egresos	$535,000	$590,000	$558,000
Flujo neto de caja	$120,000	$45,500	$83,000
Saldo inicial de caja	$80,000	$200,000	$245,500
Saldo final de caja	$200,000	$245,500	$328,500

Observaciones:

En este ejemplo de presupuesto de tesorería muy básico, la empresa mantiene un superávit de caja durante los tres últimos meses, lo que le permite mantener una liquidez saludable. Si la empresa prevé un exceso de efectivo en los próximos meses, podría decidir invertir temporalmente ese superávit.

El presupuesto también permite detectar si habrá déficits en algún mes y planificar la necesidad de financiación.

2. Ejemplo de Presupuesto de Tesorería para una Empresa Manufacturera

Contexto:

Una empresa manufacturera que fabrica productos de plástico. Sus ingresos dependen de la venta de productos, pero sus egresos incluyen pagos a proveedores de materias primas, salarios y otros gastos operativos. La empresa también tiene un préstamo a corto plazo que debe pagar.

Ejemplo de presupuesto de tesorería para una industria:

Concepto	Enero	Febrero	Marzo
Flujos de Caja Ingresos
Ventas al contado	$600,000	$650,000	$625,000
Cobros de ventas a crédito	$250,000	$230,000	$240,000
Ingresos por préstamos	$0	$100,000	$0
Total ingresos	$850,000	$980,000	$865,000
Flujos de Caja Egresos
Compra de materias primas	$400,000	$450,000	$420,000
Pago de salarios	$150,000	$150,000	$150,000
Pago de servicios	$50,000	$55,000	$52,000
Pago del préstamo	$0	$120,000	$0
Total egresos	$600,000	$775,000	$622,000
Flujo Neto de Caja	$250,000	$205,000	$243,000
Saldo Inicial de Caja	$150,000	$400,000	$605,000
Saldo Final de Caja	$400,000	$605,000	$848,000

Observaciones:

Este presupuesto muestra un flujo neto de caja positivo en todos los meses, aunque en febrero la empresa tiene que solicitar un préstamo para cubrir un déficit temporal.

A lo largo del período, la empresa mantiene una buena posición de liquidez que le permite afrontar sus compromisos de pago sin problemas.

En cada ejemplo, el presupuesto de tesorería permite prever la entrada y salida de efectivo, facilitando a las empresas ajustar sus operaciones para garantizar la liquidez. Estas herramientas permiten identificar momentos de déficit o superávit y tomar decisiones financieras estratégicas.

Para lograr el éxito en tu empresa, es fundamental entender cómo crecer. Por eso, es importante que conozcas la gestión de negocios: 10 claves para optimizarla

Ejemplo de presupuesto de tesorería – Conclusión

Un presupuesto de tesorería permite prever ingresos y egresos, anticipar flujos de efectivo y mantener la liquidez. Implementar un presupuesto estructurado facilita decisiones informadas que benefician el crecimiento y la sostenibilidad del negocio.

La planificación financiera adecuada previene sorpresas y asegura suficiente efectivo para cubrir obligaciones. La proyección de flujos de efectivo ayuda a identificar momentos críticos para financiamiento adicional, permitiendo actuar con anticipación y evitar crisis financieras.

Te invito a considerar cómo los servicios de COFERS pueden ser un aliado estratégico en este proceso. Con su experiencia y herramientas especializadas, pueden ayudarte a elaborar un presupuesto de tesorería adaptado a las particularidades de tu empresa.

Esto no solo facilitará una mejor planificación, sino que también te permitirá optimizar tus recursos y minimizar riesgos financieros. No dudes en interactuar con COFERS para explorar cómo sus soluciones pueden mejorar tu gestión financiera.

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